女性理财：重保障却不惧风险

韩宋辉

在日益蓬勃的财富管理市场中，女性投资者的活跃度丝毫不亚于男性，且成为越来越重要的角色。

女性理财社区她理财网近日发布的国内首份中国女性理财白皮书显示，与人们固有的“保守”印象不同，女性并不惧怕风险，有30%的女性愿意直接投资股票市场，有近60%的女性持有股票型基金；同时，在p2p网贷和贵重金属投资中，女性的参与度也是超预期的。

然而，这并不是意味着女性是高风险偏好者。与男性注重收益率的高风险偏好不同，超过80%的女性都追求资产稳定增长。而这背后反映的是，女性对于保障和安全感带来的幸福感的终极追求。

白领丽人理财年轻化

据她理财网CEO车勇介绍，本次调查历时7个月，调查样本包含她理财社区里投放的1万多份问卷以及接受她理财网做理财规划的5千多名客户，合计1万5千多位新生代女性(22岁-45岁)参与调查。新生代女性是参考国际研究机构的人群划分，指的是年龄在22岁(含)至45岁(含)的每年在中国生活超过6个月的受过高等教育或职业教育的年轻女性。

她们中，有31%来自北上广深这几个一线城市，有27%来自省会城市，两者合计占比达58%，也就是说，有理财行为的女性多数来自大中城市。“这些女性普遍受过良好的教育，根据国家发改委的数据，全国目前近1亿人拥有高等学历，占总人口7.6%左右，而调查样本中，这一比例高达80%，其中15%拥有硕士及以上学历，87%为职业女性”，车勇认为，受到正确理财教育和理财理念的引导是新生代女性参与理财行为的决定性因素。

此外，调查还发现，受教育水平还跟对理财的关注程度成正比，即受教育程度越高的女性越愿意花更多时间了解理财信息；而且，随着高等教育的普及度和理财认知程度的提高，女性在投资中的参与度和资产规模都明显增加。

值得注意的是，调查结果显示，女“资本家”正逐渐变得年轻，譬如，5.9%的女性在25岁之前拥有了人生第一套房产，在积累人生第一个“10万元”的进程上，90后女性平均早于80后2.8年。此外，在接受调查的未婚女性中，有2/3对理财态度积极，对创新金融产品的接纳度高。

而这一点也有其他数据印证。在她理财网上，对理财兴趣度较高的女性，有75%是处于25岁到35岁的80后，有17%是25岁以下的90后，而70后仅占8%。

实际上，参与调查的女性的收入水平也反映了女性理财的年轻化趋势。参与调查的女性中，年收入在20万以下的占比达84%。“中等收入的女性投资积极度是最高的”，车勇说，有近60%的女性目前的金融投资规模在5-10万元之间，高于年平均收入7.85万元的50%。

追求稳定却不惧怕风险

女性理财之所以呈现年轻化趋势，离不开“互联网”这三个字。“互联网时代，获得资源和信息的方式更多样化，是新生代女性理财意愿较过去更为强烈的重要原因。”车勇说。

尤其是互联网金融的到来。“两三年前，我们就预测资产配置和理财规划是财富管理的大趋势，将理财规划贯穿于人的生命周期和生活目标，高门槛的财富管理在互联网技术之下成为了普惠的金融服务。”车勇说，从余额宝[微博]开始，P2P理财产品以及众筹等互联网金融产品的出现丰富了金融产品供应端，同时随着移动互联网的发力，人们购买理财产品越来越方便，届时了又出现了提供“优秀产品筛选，量身定制理财规划，利用大数据提供普惠服务”的第三方理财服务平台，使得女性理财投资方便、快捷、高效。

那么问题来了，理财产品如此之多，女性理财都喜欢买什么？

调查数据显示，有30%的女性愿意直接投资股票市场，有近60%女性持有股票型基金，“可见女性并不惧怕风险”，她理财如是评述。此外，在固定收益投资中，40%女性持有国债等权益类投资产品，30%以上持有银行理财产品，60%以上持有货币基金。

值得注意的是，女性理财在p2p网贷和贵重金属投资中参与度高于预期，对互联网金融的兴趣和参与度则更高。例如，80%的货币基金购买是通过互联网渠道完成，P2P网贷的投资超过90%是在线上完成的。

虽然女性理财参与直接投资股票等高风险领域，但是与男性相比，她们确实更加注重保障。譬如，投资收益15%和风险投资占家庭收入30%这两个指标，在受访女性投资者中超出这两个数值的占比不足10%，而却有近30%的男性愿意获得更高回报而承担更高风险或者在市场不好的市场加大风险投资比例。

此外，根据调查，新生代女性投资收益预期普遍在5%-15%，能接受的亏损都在15%以下。投资收益预期在8%-10%之间，愿意承受风险在0-5%之间的女性超过80%，这意味着绝大多数女性都追求资产稳定增长。

同时，在个人年收入大幅提高后，女性的风险投资比例一般不会大幅提高，她们倾向于为增量选择更稳妥的理财方式——存款或无风险投资，所以，高收入女性的银行理财产品和国债购买比例都会增加。

“女性理财的目标是对幸福感和安全感的追求，女性是购买保险最多的群体，会更在意保障。”车勇说，买国债里女性也是最多的，即使购买风险系数偏高的基金，她们也很看重被保障的程度。